연말정산과 공모주코스닥벤처펀드

 이번에 자산군의 전반적인 리밸런싱을 위해 주식, 코인, 펀드 등을 들여다보던 중, 21년 2월에 들어놨던 공모주코스닥벤처 펀드가 수익이 좀 났길래 팔지 말지 고민을 하게 되었다.

 

 

▷연말정산의 구조

 공모주코스닥벤처펀드의 가치를 따지기 이전에 간단하게 연말정산의 과정을 살펴보도록 하자. 

 위는 연말정산이 진행되는 과정이다. 연말정산은 국세청에서 1년 동안 기납부된 근로소득세를 다시 따져서 실소득보다 많은 소득이면 돌려주고, 적게 거뒀으면 추가 징수하는 절차이다. 이때 사실 우리에게 가장 중요한 건 '어떻게 하면 더 많은 돈을 돌려받을 수 있냐' 이다.

 

▷ 소득공제 / 세액공제 

연말정산에는 크게 2가지 공제가 있다. 소득공제 / 세액공제 이다. 

 

 소득공제는 세금 산출 근거인 소득을 작게 만드는 과정이다. 즉 과세표준을 줄여주는 것. 예를 들면 현재 연봉이 3000만원인 직장인이 소득공제 100만원을 받는다면, 과세표준이 2900만원이 된다. 과세표준 2900만원의 적용 세율은 15%이기 때문에 예상되는 소득세는 2900*0.15 = 435만원이 된다. 즉 이 경우 소득공제 100만원에 의한 실제 절세혜택은 100*0.15 = 15만원이다. 

 

 세액공제는 과세표준에 의해 산출된 세금 자체를 깎아주는 것이다. 예를들어 연봉이 3000만원인 직장인이 세액공제 100만원을 받는다면, 과세표준에 의한 산출 세액은 3000*0.15 = 450만원이다. 이 450만원의 산출 세액에서 100만원을 차감한 350만원이 이 직장인의 소득세가 된다. 이 경우 세액공제 100만원에 의한 실제 절세혜택은 그대로 100만원이 되는 것이다. 따라서 세액공제는 소득공제보다 절세 효과가 높다!!!

 갑자기 연말정산 이야기를 하는 이유는 바로 공모주코스닥벤처펀드가 '소득공제' 효과가 있기 때문이다. 

 

 

▷내 공모주펀드 : 에셋원 공모주 코스닥 벤처기업증권(주식혼합파생형) _ Ae

   현재 약 8.6% 정도 수익이 난 내 공모주펀드이다. 현재 코스닥벤처공모주펀드는 3년 이상 투자 시 투자금액의 10% 최대 300만원까지 '소득공제' 혜택을 받을 수 있다. 나의 경우 총 700만원을 투자했기 때문에 700*0.1*0.15(예상되는 소득세율 15%) = 10만 5000원의 절세혜택을 받을 수 있다. 즉 펀드의 수익과는 별개로 소득공제로 10만원의 이득을 얻을 수 있다. 다만, 3년 이전에 펀드를 환매할 경우 소득공제 받은 금액을 환급해야한다. 급변하는 주식시장에서 펀드 상품을 3년 이상 유지할 수 있을지는 회의적이다.(물론 지금까지는 3년 수이귤 약 80%로 준수하다)

 

 공모주펀드라고 100% 다 공모주에 투자하는 것을 아닐터, 펀드의 종목구성을 살펴보자.

 기본적으로 전체 자산의 70%는 주식 / 20%는 공모주 / 10%는 유동성 자산으로 구성하고 있는 것으로 보인다. 항상 그 비율과 종목을 유지하는 것은 아니고 상황에 따라 유동적으로 조절하면서 운용한다. 

 종목 구성을 보면 알 수 있듯이, 이름은 공모주 펀드이지만 코스닥 주식 비중이 상당히 높은 말 그대로 코스닥벤처 펀드라는 사실을 알 수 있다. 주식 비중으로 코스닥벤처기업 50% 코스닥 대형주 50%를 편입해 운영한다고 한다. 20% 비중의 IPO 공모주의 경우도 15%는 벤처기업신주, 5%는 코스피 코스닥 전략종목으로 구성하고 있다.

 

 21.07.01 기준 포트폴리오 내역. 코스닥 주식을 위주로 편입해서 그런지 바이오주가 상당히 많은 것으로 보인다.(또 바이오 주가 최근 퍼포먼스가 좋았다)

 

▷10월 공모주 일정

 이번 10월에도 촉망받는 공모주 청약 일정이 대거 준비되어 있다. 위의 종목들 뿐만아니라, 10월 중순으로가면 카카오페이 비트나인 등 다양한 공모주들이 준비중이다. 

 

▷총평

 이번에 코스닥공모주펀드를 전반적으로 살펴보았다. 3년이라는 기간동안 펀드를 유지하는 것은 현실적으론 어려울 수 있기 때문에 소득공제 혜택은 덤이라고 생각하고, 우선주 배정 물량을 통한 공모주 투자의 한 방법이라고 생각하고 접근한다면 코스닥공모주펀드도 좋은 대안이 될 수 있을 것 같다. 다만, 공모주 비중보다 코스닥 주식 비중이 훨씬 더 높기 때문에 코스닥 주식에 대한 전망이 코스닥공모주 펀드의 성패를 가를 핵심 요소이다. 따라서 코스닥 장이 좋을 것으로 예상되고, 공모주도 같이 투자하고 싶을 때 선택할 수 있는 투자방법이다. 

 최근 헝다 파산관련 이슈와 테이퍼링으로 인해 요며칠 미국, 중국 주식들이 조정에 들어가며 불안정한 장세를 보이고 있다. 이런 변동성이 심한 장에서 코스닥 주식은 매우 취약하다. 따라서 이번에 코스닥공모주펀드를 10월 초까지 전액 매도할 생각이다.