ELS / DLS 점검(21.02.1) - 낙인 위험 상품들?

 20년 초 코로나 + 원유 가격 폭락으로 인해 가지고 있던 원유기반 DLS 상품들이 모조리 낙인을 찍어 원금손실의 위험에 처해있었는데, 지금 현재 상환을 앞둔 상품들의 상태는 어떤지 점검하는 차원에서 포스팅을 쓴다. 아마 DLS를 많이 가입하신 분들은 나와 같은 상황에 처해있을텐데, 앞으로 DLS 상품에 가입하실 분들은 원자재가 가지는 변동성 리스크를 잘 따져보고 가입하시기 바란다. 참고로 이 이후 나는 DLS 상품에 더 이상 가입하지 않는다. 

 

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▶상환된 ELS/DLS 상품 목록 점검

 현재 상환된 목록이다. 저번 20년 8월 포스팅 후 상환된 상품은 키움981 / NH 3946 2개이다. 이중 3946은 처음으로 원금손실이 일어났다 ㅠㅠ 지금까지 총 27개의 ELS/DLS 상품을 매매했는데, 그중 처음으로 원금손실을 맞았다. 무려 -70만원... 한번의 원금손실이 참 뼈아프다 ㅠㅠ 

 3946은 만기가 1.5년 짜리였다. 뒤에 현재 보유중인 상품을 살펴볼때도 얘기하겠지만, 3년짜리 만기상품이 1.5년 만기 상품보다 안정적이다. 한 번 떨어져도 다시 가격이 올라올 시간적 여유가 있기 때문이다. 

 

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▶현재 보유하고 있는 ELS/DLS 상품 목록 점검

 현재 보유중인 상품은 NH DLS 딱 4개. 이녀석들만 다 잘 돌아와주면 더 바랄게 없다. 모두 다 낙인을 이미 찍은 상품들이기 때문에, 원금손실이 일어나지 않기 위해선 만기 가격이 중요하다. 따라서 정확하게 MTS 화면을 보며 살펴본다.

(원금손실 메커니즘이 궁금하신 분은 아래의 포스팅을 확인해보세요)

2020/05/14 - [그 외 투자/ELS , DLS] - ELS / DLS 점검(20.5.13) - 낙인보다 떨어지면??

ELS / DLS 점검(20.5.13) - 낙인보다 떨어지면??

 

 일단 평가수익이 빨간불로 돌아선 상품들은 그래도 어느정도의 위험은 벗어난것으로 보인다. 그래도 각 상품들 모두 만기가 거의 도래했기 때문에 정확하게 기초자산의 가격을 따져봐야 한다. 

 

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▶기초자산과 비교!

 현재 2021.2.17 기준 은/원유/유로스톡스50/홍콩H의 가격이다. 이 가격들과 NH 투자증권 MTS - 판매종료 ELS 탭을 검색해서 나오는 조기상환 정보에 나오는 가격과 비교해보려고 한다. 

 

 

 일단 DLS 3690 / 3058 상품이다. WTI / 브렌트유(BRENT) / 홍콩H(HSCEI) / 유로스톡스50(Eurostoxx50) / 런던 은 고시가 의 가격을 비교하면 되는데, 가장 걱정되는 유가조차 현재 $60 인것에 비해 만기가격은 50달러 초반선이라 안심이다. 은가격은 현재 $27 한화 30000원선이라 한참 여유있다. 여담으로 최근 은가격이 많이 올라 화재가 되었었는데, 은 좀 사 놓을껄 ㅠㅠ

 

 

 다음은 DLS 3364 / 3051 상품이다. 이쪽은 만기 기준 유가가 확실히 높다. $54~60 선에서 형성되어 있는데, 오늘 기준 WTI가 $60 선까지 올라와서 아슬아슬한 모양새이다. DLS 3364 상품의 만기는 21.9월 쯤이기 때문에 원유 가격의 추이를 계속해서 살펴봐야 할 것 같다. 

 

 3364 상품을 제외하고는 어느정도 한고비는 넘긴 것 같다. 원자재 특히 원유 / 은 이 가지는 변동성이 상당히 크다. 이 글을 보시는 분들은 DLS나, 파생상품에 투자할 때 이점에 항상 유의하시길 바란다.