ELS / DLS 점검(19.06.17)

ELS / DLS야 상품을 매수해놓고 별 생각없이 상환될 때까지 기다리는 상품인데요, 이번에 상환된 상품이 있어서 오랜만에 ELS / DLS 점검도 하고 괜찮은 상품은 어떤 상품이 있는지 확인해보력 합니다.

▶2019년 상환된 ELS/DLS 상품 목록

2019년도에 상환된 ELS/DLS 상품 목록입니다. 그 중 빨간 박스안에 있는 삼성증권_DLS 2362호가 이번 6.11일자로 상환된 상품입니다. 18년 12월 초에 매수했던 상품으로, 유가가 근 1년 중 가장 낮은 가격일 때 매수한 상품이라 무난하게 1분기만에 상환된 모습입니다. 그당시 유가가 WTI 기준 $40 초반선이었기 때문에 DLS 상품을 매수했던 판단은 매우 합리적인 판단으로 생각됩니다.

▶현재 보유하고 있는 ELS/DLS 상품 목록

다음은 현재 보유중인 ELS/DLS 상품입니다. 빨간색 박스 안의 상품은 이번에 매수한, 혹은 매수할 예정인 상품입니다. 역시 마찮가지로 DLS 상품입니다. 저는 지금이 DLS 상품을 매수하기 적합한 시기로 보고있는데요, 그 이유는 크게 3가지 입니다.

1. DLS 상품이 ELS 상품보다 수익률이 높습니다^^ 저는 고수익률충이라... 무조건 수익률이 높은 상품을 좋아합니다. 현재 평균수익률이 9.79%인데, DLS 상품을 매수하지 않고는 저 평균수익률을 달성할 수 없었을 겁니다.
   (단일 종목을 기초자산으로 하는 ELS 상품을 제외하면! - 경우에 따라 다르겠지만 일반적인 상황에선 단일 종목이 들어간 ELS 상품이 DLS 상품보다 리스크가 크다고 생각합니다!)

2. 현재 유가가 근 3년 중 낮은 가격대에 형성되어 있다. 6.16일 기준으로 현재 WTI 가격이 $52 수준입니다. 근 3년동안의 최고가가 $76 최저가가 $39 였던것으로 비교해보았을 때, $52는 중간정도의 가격대라는 것을 알 수 있습니다.

3. 현재 계속되는 미국-중국 무역분쟁의 여파로 지수가, 특히 홍콩H 지수가 크게 흔들릴 가능성이 있다. 이미 홍콩H 지수가 많이 떨어졌지만 워낙 시장 전체를 흔들만큼 어마어마하게 큰 변수라 홍콩H 지수가 들어간 ELS 상품을 투자하는 것이 우려스럽습니다. 따라서 지금 상황에선 홍콩H 지수보다는 원유에 투자하고 싶습니다.

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▶우려스러운 점

 위의 3번과 같은 이유로 현재 보유하고 있는 상품들 중, 홍콩H 지수(HSCEI)를 기초자산으로 하는 상품들이 염려스럽습니다. 상환분기가 밀리는 것은 괜찮지만, 혹여라도 낙인까지 가지는 말아야할텐데요.... 거의 그럴일은 없겠지만 그래도 걱정이 되네요.

▶2019.06.16일 기준 상품추천

안정성 정도에 따라 기본적으로 3가지 상품을 추천하고 싶습니다.(리스크 정도는 색깔순서대로 빨>파>녹) 일단 홍콩H 지수가 들어있는 상품은 배제했고, 남아있는 상품 중에 기초 자산의 수가 적은 상품, 낙인이 낮은 상품들을 골랐습니다. 하지만 저는 아무리 봐도 맨 위의 NH 투자증권 3777 상품이 좋다고 생각되네요.(워낙 고수익률을 좋아해서....^^)

또한 보시면 아시다싶이 비슷한 구성의 상품인데 수익률이 다른 상품들을 보실 수 있을 겁니다. ELS/DLS 상품들에는 은근히 함정같은 상품이 많습니다. 따라서 항상 매매하시기 전에 ALLTHATELS 같은 사이트에서 비교해보고 매수하실 것을 추천합니다.